世界鋼鐵協會發布短期鋼鐵需求預測

新聞來源:    更新時間:2021-04-16 03:02:43    点击次数:63

世界鋼鐵協會4月15日發佈了最新版短期(2021-2022年)鋼鐵需求預測報告,該報告顯示,全球鋼鐵需求量在2020年下降0.2%之後,將在2021年增長5.8%,達到18.74億噸。2022年,全球鋼鐵需求將繼續增長2.7%,達到19.25億噸。報告認爲,目前還在持續的第二波或第三波疫情將在今年第二季度趨於平緩,隨着疫苗接種穩步推進,主要鋼鐵消費國的經濟活動將逐漸恢復正常。

世界鋼鐵協會市場研究委員會主席AlRemeithi在對本次預測結果發表評論時表示:“雖然新冠疫情給人們的生命和生活帶來了災難性影響,但全球鋼鐵行業仍然是幸運的,到2020年底全球鋼鐵需求僅出現小幅收縮。這主要得益於中國令人驚訝的強勁復甦,推動中國鋼鐵需求增長高達9.1%,而在世界其他國家,鋼鐵需求則萎縮10.0%。未來幾年,發達經濟體和發展中經濟體的鋼鐵需求都將穩步復甦,起支撐作用的因素是被抑制的鋼鐵需求以及政府的經濟恢復計劃。不過,對於部分最發達經濟體而言,要恢復到疫情之前的水平,還需要幾年時間。

雖然我們希望疫情最嚴重的時段早日過去,但在2021年剩餘時間裏仍然存在相當大的不確定性。病毒的變異和疫苗接種的推進、刺激性財政和貨幣政策的退出、地緣政治和貿易形勢緊張,都可能影響本次預測結果。

在後疫情時代,未來世界的結構性變化將帶來鋼鐵需求格局的變化。數字化與自動化、基建投資、城市中心的重構以及能源轉型等帶來的飛速發展,將給鋼鐵行業帶來振奮人心的機遇。與此同時,鋼鐵行業還在積極響應社會對低碳排放鋼鐵的需求。”

表1:鋼鐵短期需求預測

f-預測值。東南亞國家聯盟(5):印度、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南

表2:2020年10大鋼鐵消費國

f-預測值

預測背景

中國

中國經濟在經歷了去年2月下旬的封城措施後出現迅速反彈。到了5月份,除零售業外,幾乎所有經濟活動都已全面恢復生產狀態。之後,除了少數地區出現零星小規模的疫情影響,相比世界其他國家,中國的經濟活動幾乎沒有受到疫情影響。中國經濟的強勁恢復得益於中國政府出臺的各項經濟刺激措施,包括啓動新的基建項目和加速推進現有項目,靈活調整對房地產行業的調控和通過減稅刺激家庭消費等等,不一而足。除此之外,中國經濟還得益於強勁的出口——因爲世界其他國家都受到疫情的影響。

因此,儘管中國經濟在2020年第1季度收縮6.8%,但2020年全年卻實現了2.3%的增長。預計2021年中國的GDP增長將提速至7.5%以上,2022年將回歸中速增長,達到5.5%。

2020年4月以來,在基建項目的支撐下,建築業快速復甦。2021年起,由於中國政府引導房地產業降低增長速度,因此房地產投資可能有所減速。

2020年,基建項目投資只有0.9%的微小增長。不過,由於中國政府已經啓動一系列支撐經濟發展的新項目,預計2021年基建投資將會提速,並且持續影響2022年的鋼鐵需求。

在製造業領域,汽車生產在封城期間收縮最大,降幅高達45%,不過,5月起,汽車業表現出強勁復甦。2020年全年的汽車產量僅下降1.4%。其他製造部門也因爲強勁的出口需求而出現正向增長。

由於建築業和機械業表現強勁,以及庫存有所上升,2020年中國的鋼鐵表觀消費量增長9.1%。2021年,預計爲確保經濟的持續合理增長,2020年推出的刺激措施仍將基本保持不動。因此,大部分用鋼領域都將出現中等程度的增長,中國的鋼鐵需求預計將在2021年增長3.0%。2022年,隨着2020年推出的經濟刺激措施的退潮,鋼鐵需求增長將會降速,中國政府將更加關注可持續性增長。中國政府對新一屆美國政府的貿易政策的反應,以及環保措施的不斷強化,都將增加不確定性。

發達經濟體

經過2020年第2季度經濟活動的“自由落體”,發達經濟體的工業活動在第3季度整體迅速反彈,這主要得益於大量財政刺激措施的出臺,以及被抑制需求的釋放。儘管如此,截止2020年底,經濟活動仍然低於疫情之前的水平。最終,2020年發達經濟體的鋼鐵需求出現兩位數的下跌,跌幅高達12.7%。

預計2021年和2022年,我們將會看到鋼鐵需求的大幅度復甦,分別達到8.2%和4.2%。不過,2022年的鋼鐵需求仍將低於2019年水平。

儘管美國的新冠感染水平居高不下,但第一波疫情過後,得益於支撐消費的大規模財政刺激措施的推出,美國經濟仍然有能力出現強勁反彈。這雖然有助於耐用品製造,但美國整體的鋼鐵需求仍在2020年下跌18%。近期拜登政府推出一項在未來幾年開展大規模基礎設施建設的刺激議案,預計美國國會將在2021年下半年審議該計劃,最終的方案尚未可知,但從長期來看鋼鐵需求可能具有進一步增長的潛力。儘管推出這項議案和疫苗接種的快速推進,但是非住房建築業和能源行業的恢復比較緩慢,短期內鋼鐵需求的復甦仍將受限,汽車業則預計將出現較強的復甦。

與此相似,2020年,歐盟用鋼行業也遭遇到首輪封城措施的嚴重打擊,但得益於政府的支持措施和被抑制需求的釋放,製造業活動在封城過後的反彈力度超過預期。因此,2020年,歐盟27國和英國的鋼鐵需求收縮幅度好於預期,下降11.4%。意大利和法國實施的封城措施最爲嚴格,並且兩國都遭遇了旅遊業的崩潰,因此兩國的鋼鐵需求降幅也相對較大。2021年和2022年,在全體用鋼行業復甦的推動下,尤其是汽車業和公共建築項目的推動下,預計鋼鐵需求將出現良性復甦。目前爲止,歐盟儘管身處第三波疫情之中,但歐盟的復甦態勢並沒有脫離正軌,只是歐盟經濟仍然表現脆弱。

相對於美國或歐盟,日本的新冠病例數較少。儘管如此,日本經濟也遭遇到疫情的嚴重打擊,這是因爲日本經濟活動的大規模中斷,以及繼2019年日本消費稅大幅上調後,人們的信心變得不足。2020年,由於汽車產量的顯著下跌,日本的鋼鐵需求下降16.8%。全球資本支出的復甦帶來日本出口和工業機械生產的復甦,出口和工業機械生產的復甦又帶動汽車行業出現反彈,在此背景下,日本的鋼鐵需求將出現中等程度的復甦。

得益於良好的疫情管理,韓國避免了GDP大幅下跌的處境,該國的公共設施投資和建築業都出現了積極的增長態勢。儘管如此,2020年,由於汽車業和造船業的萎縮,該國的鋼鐵需求仍然收縮8.0%。2021年至2022年,這兩個行業將引領經濟復甦,另外設備投資和政府的基礎設施規劃也將提供持續動力。儘管如此,2022年,預計該國的鋼鐵需求不會恢復到疫情之前的水平。

除中國之外的發展中經濟體

總體而言,相對於發達經濟體,在醫療能力不足、旅遊業和農產品價格崩潰以及財政支持不充分的情況下,除中國之外的發展中經濟體受到的疫情影響更大。2020年,中國之外的其他發展中經濟體的鋼鐵需求下降7.8%。不過,各新興經濟體的內部情況卻不盡相同。印度、中東北非地區以及大多數拉美國家遭受的影響最大。

2021年和2022年,得益於全球經濟的恢復,隨着各國政府重新推出基建項目計劃,預計發展中經濟體將出現相對迅速的反彈,分別增長10.2%和5.2%。債務的積累、國際旅遊業尚未恢復以及疫苗接種的遲緩,這些因素都將阻止發展中經濟體進一步提高復甦速度。

在印度,該國由於嚴厲封城措施的延長而受到嚴重打擊,大部分工業和建築業活動都因爲封城措施而陷入停頓。不過,8月份以來,隨着政府項目的恢復和被抑制消費需求的釋放,印度經濟強勁復甦,並且復甦速度超過預期。2020年,印度的鋼鐵需求下跌13.7%,但預計2021年,該國鋼鐵需求將反彈19.8%,從而超過2019年水平。印度政府制定的復甦議程以增長爲導向,這將帶動印度的鋼鐵需求上升,只是民間投資的復甦週期較長。

在東盟,2020年,建築業項目的中斷打擊了快速增長的鋼鐵市場,鋼鐵需求收縮11.9%。馬來西亞和菲律賓遭遇的打擊最爲嚴重,越南和印度尼西亞的鋼鐵需求只出現了中度下跌。建築業和旅遊業的逐漸恢復將會帶動經濟復甦,並且經濟復甦過程將會在2022年提速。

在拉丁美洲,拉美各國普遍遭遇疫情的嚴重打擊,2020年各國的鋼鐵需求出現兩位數字的收縮。由於汽車產量和投資的下降,墨西哥的鋼鐵需求遭遇重創。汽車行業的快速復甦,以及美國經濟的強勁表現,將會爲墨西哥2021年鋼鐵需求的復甦提供支撐。在巴西,該國經濟曾經在2020年第2季度出現嚴重下跌,隨後在政府的支持下,該國經濟迅速反彈。最終,巴西的鋼鐵需求在2020年出現了小幅正向增長,並且還將在2021年和2022年繼續良性復甦。

在俄羅斯,由於政府出臺的建築業支持措施,該國鋼鐵需求的下降幅度低於其他地區。預計該國的國家項目計劃將支撐鋼鐵需求在2021至2022年間出現中度復甦。

在土耳其,由於2018年的貨幣危機,該國的鋼鐵需求在2019年出現深度收縮。2019年後期,在建築業活動的帶動下,該國的鋼鐵需求開始出現復甦態勢。這一復甦態勢將會持續一段時間,預計該國的鋼鐵需求將在2022年恢復至貨幣危機之前的水平。

在中東北非地區,受建築業項目取消和石油價格下跌的影響,該地區的鋼鐵需求受到衝擊,不過到2020年底時,石油價格的反彈推動該地區的鋼鐵需求復甦。2020年,該地區的鋼鐵需求下降9.5%,預計隨着基建投資的恢復,該地區的鋼鐵需求將出現中度復甦。

用鋼行業

建築業

由於疫情期間封鎖措施的推行,許多國家都中斷了建築工程或者投資計劃,因此全球建築業在2020年的降幅甚至高於2009年金融危機之後:2020年的降幅爲3.9%,2009年則爲1.9%。在許多發展中國家,原本用於基建投資的金融資源被轉而投入疫情支持計劃。

在各國之中,菲律賓、印度和墨西哥三國的建築業萎縮最爲嚴重。不同地區的建築業復甦速度存在差異。在部分國家,建築項目的恢復仍然受到疫情限制措施、工人短缺以及民間投資疲軟的約束。與此同時,也有部分國家的政府把基建投資作爲重點復甦手段,因此這些國家的建築業活動可能在今年企穩。

在中國,建築業在2020年4月底恢復正常運行,此後快速復甦。

受疫情影響,建築業的各個領域將出現不同發展趨勢。隨着遠程辦公和電子商務的增加,以及出差旅行的減少,人們對於商業性建築及差旅設施的需求將會持續下行。與此同時,人們對於電子商務物流設施的需求已經出現增長,並且這一需求將發展成爲一個成長型部門。基建項目的重要性增加了,有時甚至成爲許多國家復甦經濟的唯一手段。在新興經濟體,基建項目將繼續構成一個強大的驅動因素。在發達經濟體,綠色復甦計劃項目和基礎設施翻新項目將推動建築業需求。

預計到2022年,全球建築業將恢復到2019年的水平。

汽車業

在全球範圍內,在用鋼行業中,汽車業的下跌最爲顯著,2020年第2季度更是出現暴跌局面。雖然封城過後的復甦過程略好於預期,但在2020年,大部分國家的汽車業都出現兩位數字的下跌。

儘管如此,預計汽車行業將在2021年出現強勁復甦。推動汽車業復甦的因素包括先前被抑制需求的釋放、(由於安全考慮)個人交通量的增加以及家庭現金節餘的增加等。預計該復甦過程將在美國表現得尤爲強勁,並且該國2021年的產量水平將會超過2019年。預計全球汽車業將在2022年恢復至2019年水平。

雖然汽車業的復甦速度超過預期,但隨着半導體部件和其他部件的短缺,汽車業在2021年初遭遇了供應鏈瓶頸,這可能會限制復甦潛力。

2020年雖然身處危機之中,但在歐盟地區,混合動力汽車和純電動汽車的銷量佔比卻大幅增長,分別達到11.9%和10.5%,而2019年則分別是5.7%和3.0%。

機械業

全球機械業雖然受到2020年投資下降的打擊,但降幅遠低於2009年。預計機械業將會較快復甦,只是信心的缺乏和不確定性的增加仍然構成限制因素。

由於供應鏈高度全球化,在封城期間,產業鏈中斷是機械業所要面對的主要問題之一。因此,該行業開始重新審視其供應鏈,以求增加靈活性與可靠性。另外,還有一個重要因素也將影響機械業,那就是數字化和自動化進程的加速。該方面的投資將會推動機械業增長。再者,可再生能源領域的綠色項目和投資計劃也將成爲機械業的另一個增長面。

編者注:

短期鋼鐵需求預測(SRO)結果包括預測報告、預估值及其他信息等,儘管這些前瞻性的結果代表我們目前對未來鋼鐵需求的判斷,但預測結果存在着風險性及不確定性因素,可能與實際鋼鐵需求存在重大的差異,我們提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性的結果,目前的預測結果僅代表世界鋼鐵協會在本預測結果發佈之日的觀點。


 
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