環保風暴中的唐山:鋼企戰戰兢兢

新聞來源:    更新時間:2021-04-14 01:26:37    点击次数:43

新華財經北京4月14日電 在唐山竟然買不到鋼坯?隨着環保政策加碼、鋼企轉型求存,歷史罕見的一幕發生了。部分鋼廠停產、鋼坯告急、鋼貿商低姿態求貨……碳達峯、碳中和政策倒逼鋼鐵行業提質增效,唐山鋼市首當其衝。

中國證券報記者日前調研發現,這輪鋼價上漲背後,實則是2017年供給側結構性改革的持續影響。鋼鐵重鎮唐山眼下展開的環保執法檢查,正是鋼鐵行業變局中的“暴風眼”。

鋼坯告急

從事鋼材貿易及投資的瑞信國際貿易有限公司期現經理李鵬飛,最近向鋼廠採貨時明顯感到了對方的強勢。“從鋼廠採貨基本是全款購買,從市場貿易商拿貨一般是保證金下單,目前明顯感到鋼廠較前兩年更強勢一些。”他說。

李鵬飛所在公司成立於2019年12月,主要以期現結合貿易爲主,實行完全套保,業務品種以農產品爲主,兼顧鋼鐵。公司成立以來,鋼材貿易量15萬噸、鐵礦石貿易量50萬噸、焦炭貿易量3萬噸。

“我們的採銷均以市場價爲主,不涉及鋼廠長協價,成材庫存由年初4萬噸降至目前的2萬噸。”李鵬飛告訴中國證券報記者,對於當前最緊缺、價格漲幅最大的鋼坯,公司有幾千噸庫存,但基本都是鎖貨。即使經歷過一段時間上漲,鋼坯價格已不算便宜,但下游依然照單全收。他說:“唐山鋼坯告急,蘇南鋼坯正流向唐山。”

唐山市德龍鋼鐵有限公司銷售科長劉亮表示,公司成品售價順應市場價格走勢,隨行就市控制銷售比例,利潤被動提升。

“鋼廠利潤實現較大幅度增加,粗鋼淨利潤在每噸700元至800元。”唐山地區某鋼企負責人李鋒(化名)告訴中國證券報記者,“公司現在銷售情況良好,尤其是帶鋼、鋼坯等出貨順暢。”

中國證券報記者隨機走訪了多家鋼貿商,對方均表示在去年以來這波行情中有所收穫。“去年四季度至今,扣除資金成本及運營費用,收益率在20%左右。”一位鋼貿商對中國證券報記者表示,這在行業內並不算高,成本主要集中在資金和人工方面,此外還有倉儲、運輸、房租等。不過,其所在公司將倉儲、運輸均進行了外包處理。

市場最緊俏的品種是鋼坯。中國證券報記者日前接到一通語氣焦急的電話,對方是一位企業界人士,詢問能否幫忙聯繫弄些鋼坯。

“鋼坯貨源難求,不過其他成材品種沒有這種情況發生。”李鵬飛表示,目前品種利潤高低順序是熱卷>带钢>钢坯>長材,沿海地區鋼廠以及主營板材鋼廠利潤較高。

“這一次區域性貨源難求現象相對明顯,不過全國仍處於供需平衡狀態。”劉亮說。

供需缺口擴大

全球鋼鐵看中國,中國鋼鐵看唐山。唐山在我國鋼材市場的重要地位不言而喻。據統計,2020年唐山市生鐵產量超1.3億噸,約佔全國生鐵產量的15%;粗鋼產量超1.4億噸,約佔全國粗鋼產量的13.5%。

唐山既是鋼鐵工業重鎮,也是大氣污染治理壓力較大的地區。今年3月,唐山市大氣污染防治工作領導小組辦公室發佈《關於報送鋼鐵行業企業限產減排措施的通知》,確定唐山在年內減排比例30%至50%。

據生態環境部官網消息,今年3月11日,生態環境部部長黃潤秋赴河北省唐山市,不打招呼,直奔現場,先後深入河鋼唐鋼不鏽鋼公司、唐山金馬鋼鐵集團有限公司、唐山市春興特種鋼有限公司和唐山東華鋼鐵企業集團有限公司,瞭解企業重污染天氣應急減排措施落實情況。檢查發現,四家企業均在重污染天氣應急響應期間高負荷生產,未落實相應減排要求,普遍存在生產記錄造假問題,有的甚至互相通風報信、刪除生產記錄應對檢查,相關線索已移交當地公安部門。

一位在上述檢查中停產的某鋼企相關人士告訴中國證券報記者,此舉對當地鋼企震懾力極強。“現在唐山環保限產執行很嚴,高爐都是扒爐限產,數據端各環節都會受到監測,鋼企戰戰兢兢,目前沒有企業在環保方面敢放鬆、敢做假。”他說,“市場對限產放鬆不抱有幻想了,5月限產區域可能進一步擴大。”

“唐山鋼坯非常緊缺,進口以及外地資源都在運往唐山。市場缺口大,一方面,受限產因素影響;另一方面,3月下旬,下游調坯廠集中復產,進一步加劇了緊張局面。”上述鋼企人士表示。

李鋒表示,我國正在實施世界鋼鐵發展史上最大規模的產能更新計劃,有3億噸左右的產能將在“十四五”期間更新,這是對鋼鐵供給側結構性改革的繼續和深化。與此同時,去年以來整體需求情況與2008年至2011年較爲相似,在美歐各主要經濟體央行貨幣寬鬆政策的背景下,金融市場對於未來有一定的通脹預期,從而造成了需求的前置性交易。

行業生態變局

對比此輪行情與2017年那波行情的區別,李鵬飛表示,上一輪行情主要在於政策執行快,利潤刺激供給週期短,鋼鐵行業出現了兩年短暫的輝煌;目前是粗鋼限產預期導致未來對供給持續擔憂,供不應求的局面短期很難緩解,持續週期可能更長。

令他擔憂的是,從資金面考慮,今年庫存容量及承受度可能弱於去年,操作上利潤空間收窄。“以往一個億的資金可以做3萬噸庫存,現在的價格做不到2萬噸庫存,而且波動大,利潤很難把握。”李鵬飛說。

“鋼材期現貨價格在短時間內上漲幅度過大,而鋼坯下游型鋼廠以及帶鋼、熱卷等均出現接貨乏力的狀況,市場最近可能有調整風險,我們準備通過套保方式保護現有庫存利潤。”李鋒預測,受利潤驅動下品種間產量調劑等因素影響,板材價格天花板可能在6000元/噸附近,長材在5500元/噸附近。

對於近期鋼坯價格止漲調整,劉亮表示:“今年唐山地區的環保形勢,決定了價格回調空間有限。”

伴隨市場好轉,在上一輪市場震盪下跌期間陸續退出的貿易商會否迴歸?李鵬飛認爲,老一批貿易商重回市場的例子不多。最近兩年比較明顯的現象是資本的介入,如我們這類期現公司。純粹依靠利差生存的鋼貿模式成爲過去時,鋼坯、帶鋼、螺紋鋼的交易模式已更加多元化。

如此形勢下,鋼鐵行業內部面臨分化。李鋒表示,在碳達峯、碳中和背景下,行業產能不斷提質增效,產能升級、行業競爭是不可避免的。“我們公司的優勢是此前在運輸和環保設備方面投入較多資金和精力,受本輪限產影響較小。未來公司將對重點難點鋼品種進行突破性研發。”李鋒說。


 
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