周評:減產迫近,礦石下行壓力增大,預計螺紋鋼現貨平穩期貨下跌

新聞來源:    更新時間:2015-08-17 15:52:33    点击次数:982

周評:減產迫近,礦石下行壓力增大,預計螺紋鋼現貨平穩期貨下跌

第一部分   上周回顾

品種

8月7日

8月14日

周漲跌

月漲跌

螺紋鋼期貨

2072

2091

0.92%

2.70%

線材

2370

2400

1.27%

10.60%

熱軋

2020

2000

-0.99%

-0.99%

冷軋

2600

2590

-0.38%

-6.83%

錳坯

2020

1950

-3.47%

6.56%

礦石期貨

380

390

2.63%

8.64%

焦炭期貨

814

828

1.72%

1.85%

第二部分    宏观消息

央行承諾穩定市場後 人民幣中間價四日來首次走高

事實上至本週五早盤,在岸價格周內合計下跌3.03%,與央行認爲的3%偏差一致。

據央行數據,本週五人民幣兌美元中間價報6.3975;上日中間價報6.4010,收報6.3990。這是人民幣中間價4日來首次走高。

高盛:人民幣大幅貶值因央媽想搶在美聯儲之前行動

鐵路貨運7月再創新低

從單月數據來看,7月份全國鐵路貨物發送量完成27889萬噸,相比6月份2.81億噸的運量,環比略有下降。

國家發改委此前公佈的數據顯示,2015年上半年全國鐵路完成貨運量17億噸,同比下降10.1%。

 

7月車市延續產銷雙降 新能源汽車逆勢大增

8月11日,中汽協發佈月度產銷數據稱,國產汽車下行速度超過預期。7月,汽車產銷分別完成151.80萬輛和150.30萬輛,環比下降18%和16.6%;同比下降11.8%和7.1%。這是自今年5月以來,國內汽車產銷量增速第三次出現同比和環比的雙下滑

上次出現這樣的情況要追溯到金融危機爆發後的2008年11月~2009年1月。

 

 

房地產:投資繼續回落

2015年1-7月份全國房地產開發投資同比增長4.3%

2015年1-7月份,全國房地產開發投資52562億元,同比名義增長4.3%,增速比1-6月份回落0.3個百分點。

1-7月份,房地產開發企業房屋施工面積654172萬平方米,同比增長3.4%,增速比1-6月份回落0.9個百分點。其中,住宅施工面積456008萬平方米,增長1.0%。房屋新開工面積81731萬平方米,下降16.8%,降幅擴大1個百分點。其中,住宅新開工面積56684萬平方米,下降17.9%。房屋竣工面積37833萬平方米,下降13.1%,降幅收窄0.7個百分點。其中,住宅竣工面積28077萬平方米,下降15.6%。

1-7月份,房地產開發企業土地購置面積12113萬平方米,同比下降32.0%,降幅比1-6月份收窄1.8個百分點;土地成交價款3593億元,下降25.6%,降幅收窄3.3個百分點。

二、商品房銷售和待售情況

1-7月份,商品房銷售面積59914萬平方米,同比增長6.1%,增速比1-6月份提高2.2個百分點。其中,住宅銷售面積增長6.9%,辦公樓銷售面積下降0.4%,商業營業用房銷售面積增長2.3%。商品房銷售額41171億元,增長13.4%,增速提高3.4個百分點。其中,住宅銷售額增長16.8%,辦公樓銷售額增長2.1%,商業營業用房銷售額下降1.9%。

2015年1-7月份全國固定資產投資增長11.2%

2015年1-7月份,全國固定資產投資(不含農戶)288469億元,同比名義增長11.2%,增速比1-6月份回落0.2個百分點。從環比速度看,7月份固定資產投資(不含農戶)增長0.75%。

從施工和新開工項目情況看,1-7月份,施工項目計劃總投資807025億元,同比增長4.2%,增速比1-6月份提高0.5個百分點;新開工項目計劃總投資227112億元,增長2.4%,增速提高0.8個百分點。

2015年7月全國粗鋼日均產量212.39萬噸

國家統計局數據顯示:2015年7月全國粗鋼日均產量212.39萬噸,較上月大降7.59%。

2015年7月份我國粗鋼產量6584萬噸,同比下降4.6%;1-7月份全國粗鋼產量47604萬噸,同比下降1.8%。

 

 

第三部分   行业信息

Mysteel全國日均粗鋼產量預估 8月上旬203.39萬噸

Mysteel預估8月上旬粗鋼產量繼續回升,全國粗鋼預估產量2033.94萬噸,日均產量203.39萬噸,環比7月下旬上升0.82%。預計八月中旬粗鋼產量將繼續上升。

中鋼協:7月下旬重點鋼企庫存量旬環比大降

據中國鋼鐵工業協會統計,2015年7月下旬會員鋼鐵企業粗鋼日產量160.31萬噸,較上一旬下降2.69%。

7月下旬末,會員鋼鐵企業鋼材庫存1511.88萬噸,較上一旬末下降9.12%,較上月同期下降7.66%。

 

“大閱兵”環保限產之河北省

 

河北省重點控制區域內鋼鐵產能約佔全省的83%。在8月28日至9月4日這8天,最低影響粗鋼和鋼材產量約在180萬噸和190萬噸。加上其他一般區域,影響粗鋼產量將達到200萬噸和215萬噸。如果發生污染天氣,影響將會更大。

 

巴基斯坦對我國冷軋鋼板發起反傾銷調查

印度欲再度上調鋼進口關稅遏制進口

印度最大鐵礦石出口邦在停產三年後復產

國際鐵礦石巨頭擴產力度不減

目前鐵礦石價格已經跌破60美元/噸,國外礦山能夠承受的價格底部到底在哪兒?據瞭解,英美資源的南非KUMBA公司現在生產成本在56美元/噸左右,目前還在繼續壓縮成本,預計今年下半年成本將降至52美元/噸。

另據瞭解,澳大利亞非主流小礦山今年第二季度CFR中國成本約48.2美元/噸,較第一季度的56.7元/噸降幅明顯。“很多礦山都在剝離高成本資產,主要方法是關掉高成本礦山,像阿特拉斯礦山的成本已經降到了48美元/噸,目前國外礦山的降本效果還是不錯的。”秦嘉偉表示,此外,FMG的生產成本已經降到39美元/噸,淡水河谷目前運往中國的鐵礦石成本在37.7美元/溼噸。

 

第四部分   总结

*         小結:預計本週現貨價平穩,期貨下跌

*         主要理由

*         預計本週螺紋鋼下跌

*         1.期現貼水,遠期貼水,維持時間已經近兩週。期貨上漲乏力。

*         2.政府加速的投資,難以對衝實體經濟的下滑。遠水難解近渴。

*         3.期現貼水擴大,現貨回落的概率增大中。

*         4.本次上漲中礦石反彈較多,後期回落概率大

*         5.產量已經在逐步回升中 。

*         6.限產後,北方鋼廠回籠資金壓力會增大。近期北方有降價壓力。

*         7.市場庫存偏緊,加上貿易商惜售盼漲,部分規格開始緊缺。

 

 

 
主辦單位:上海順朝企業發展集團有限公司
統計數:695620